基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同,于2019年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
注:本基金的基金合同生效日为2008年10月24日,并于2008年12月18日推出C类收费模式。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的及基金合同的约定。
报告期内,公司在研究报布公平性、投资决策性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
公司严格按照《异常交易与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内,宏观经济增长有所减速,投资、消费、出口中,仅固定资产投资在第四季度增速有所提高,截止2018年11月数据,社会消费品零售总额增速从三季度末的9.2%下降到8.1%,出口增速下降到个位数增长。社会融资规模增速进一步下降,截止11月,社融存量增速下降到9.88%。在国际油价大幅下跌的下,国内通胀水平也有明显回落,尤其是PPI回落幅度较大。四季度债市表现强劲,收益率水平持续下行,中长端下行幅度较大,收益率曲线进一步平坦化。第四季度,中债总全价指数上涨2.91%,中债信用债总全价指数上涨1.03%。报告期内,基金增持了长久期的政策性金融债,获取了一定的正回报。权益市场持续下跌,考虑到股债比价显示出股票资产吸引力已经有明显回升,基金权益仓位总体有所提升。总体来看,本报告期内基金从债券资产获取较多正回报,但由于权益市场表现较差,基金持有的权益资产对基金收益形成拖累,因此本报告期业绩落后比较基准。
报告期内,本基金A类份额净值为1.1248元,本报告期内份额净值上涨0.98%,同期比较基准上涨2.91%,基金落后比较基准193个基点。本基金C类份额净值为1.0693元,本报告期内份额净值上涨0.91%,同期比较基准上涨2.91%,基金落后比较基准200个基点。
5.10.1本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开、处罚的证券。5.10.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同备选股票库之外的股票。
注:鉴于部分债券占基金资产净值的比例过于微小,四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列示,故标注为“0.00”。
投资者大额赎回所持有的基金份额时,为了实现基金资产的迅速变现,在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优;亦或导致基金仓位调整困难,基金资产不能迅速转变成现金,产生流动性风险。一旦引发巨额赎回,当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难,或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时,可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定,基于投资者原则,暂停或申购、暂停赎回。2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时,基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响,从而导致非市场因素的净值异常波动。
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