随着国民财富的增长，客户对自身资产保值、增长及传承等问题愈发关注。如何合理配置资产，实现财富人生？这是广大客户关心的，也是工行金颖颖理财室要与您共同探讨的。本文的理财案例分析或许能带给您一些。
张艳春，国际金融理财师(CFP)，2007年被评为工行浙江省分行“十佳理财经理标兵”，2009年在省分行财富菁英赛中荣获“财富菁英”称号，同年获得市分行“十佳客户经理”荣誉。至今共6次荣获省分行“优秀理财经理”称号。下面请看来自金颖颖理财室理财经理张艳春经办的三则理财案例。
王先生是工行企业客户的高管，行内资产达1.1亿元。该客户经营一家外贸企业，对于汇率的波动较为，并对外汇市场有自己的判断。去年8月以来，8.11汇改及人民币加入SDR给人民币带来了较大的冲击，人民币国际化的道给予了其较大的贬值预期。理财经理张艳春关注到该客户的资产基本为人民币资产，配置较为单一，便配置部分外币资产。没想到王先生也正想向理财经理咨询关于该方面的产品情况，希望通过境外投资来抵御资产贬值的风险，初步打算配置1000万左右的外币资产。但该客户为境内客户，并没有外汇储备，一年5万等值美元的购汇限额了投资的步伐。是否有产品可以采用人民币进行外币资产投资，从而实现配置的目的呢？
根据该客户的情况，理财经理张艳春推荐了光大汇利美元债分级1号。该产品主要投资于内资企业在境外发行的高息美元债券，工行销售优先级，光大证券做劣后端。而客户购买优先级部分，保障了收益的安全性，预期年化收益为3.5%+汇兑收益。最重要的是，该产品可用人民币进行购买，金额起点为100万等值人民币(购买金额至少包括5万美元)。
在听完理财经理张艳春的介绍后，客户原来担心的购汇问题迎刃而解，并对该产品的投资范围和安全性都十分满意，客户当即表示愿意配置该产品，金额为1000万人民币。
陈女士是一名华侨客户，长期旅居意大利，并在当地经营一家大规模的服装厂。该客户风险偏好较弱，投资相对保守。不久前，该客户回国探亲，理财经理张艳春便上门进行拜访，并与其就后续资产配置计划进行交流。交谈过程发现，该客户对子女教育及资产传承的问题十分关注。该客户希望为自己11岁的儿子配置一部分资产，用于其以后教育、婚嫁及创业等。客户还表示，作为一名生意人，需要承担许多经营风险，不希望孩子由于家族企业的经营问题从而导致自身的生活、教育等质量受到影响。
通过对陈女士的需求分析，理财经理张艳春向其推荐了工银安盛的“鑫如意”产品。该产品五个主要特点能满足客户对资产配置的需求。第一，终生复利，基本保险金额每年以3%复利增额。第二，领取灵活，交费期满后，可以私人定制在人生的不同阶段领取合适的费用，用于子女教育、婚嫁及创业等。第三，传承免税，根据《保险法》、《合同法》受益人获取理赔金不受任何损失，无需纳税。第四，双重豁免，投保人可以投保附加身故保险豁免险和重疾保险费豁免险。面对重大风险即使不在交费财富计划依旧可以如期运行。第五，利益锁定，规避资本市场利率波动，让不确定的未来有一个确定的收益。
经过细节的洽谈和保额测算，该客户为孩子购买了一笔10年期的工银安盛“鑫如意”期险，金额93.5万元。
李先生是工行一名超高净值客户，经营一家电子设备加工厂，家庭年净收入为300万元左右。该客户风险偏好高，风险承受能力较强，自身有进行股票投资，金额在300万左右。但由于缺乏专业知识与操作经验，目前处于30%的浮亏状态。在与客户沟通中，理财经理张艳春发现李先生认为目前市场点位已处底部附近，看好市场未来，希望进一步参与权益资产的配置。像李先生这类企业经营者，缺乏投资二级市场的专业知识和经验，并且无额外的精力去学习和操作。那么这一类客户该如何合理去配置权益类资产呢？
理财经理张艳春在了解客户需求后向客户推荐并进行“财通定增宝利-13号”产品配置。该产品直接参与一级市场的定向增发。定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，要求发行对象不超过10人，发行价不得低于公告前20个交易日均价格的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。2015年共实施了788次定增，募集总额为121745.19亿元，平均收益率为41.2%，2014年以来定增的公司中90.4%获得正收益。因此，对于像李先生这样超高净值的客户，并且十分看好市场未来的，配置一部分定增产品是再合适不过了。其一，该客户可以突破定增人数和高门槛的，参与定增。其二，借助机构良好的投研能力，甄别优质标的进行参与。其三，通过机构的大资金量进行组合投资，有效平滑风险。
现如今，大部分家庭是通过分散投资的方式进行有效的风险规避。那么，如何科学地配置家庭资产，使支出与收入等配置基本平衡？这是个令多数家庭头疼的问题。我们向大家推荐标准普尔家庭资产象限图。它是由标准普尔公司通过调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结得出的家庭理财方式，也是目前被为最合理稳健的家庭资产分配方式。它将家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。
第一个账户是日常开销账户，也就是要花的钱。一般占家庭资产的10%左右，为家庭3-6个月的生活费。其要点是，该账户对流动性要求高，用于短期消费。普通活期储蓄的利率较低，客户可通过以下几个方式来提升该笔资金的日常收益。
第二，购买工银货币、工银聚富等货币基金，目前收益主要在2.5%-3.1%，并且赎回通常在T+1或T+0到账。
第二个账户是杠杆账户，也就是保命的钱。一般占家庭资产的20%，为的是以小，专门解决突发的大额开支。其要点是，该账户是为了保障家庭出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命。不要看该账户平时没什么作用，但是到了关键时刻，只有它可以保障您不会为了急用钱而卖车卖房。那么在这一方面该如何进行配置呢？
第一，在现代生活中，频繁的出行是避免不了的，“工银安盛—百万保驾”是一款可以为客户提供百万保障的保险产品，期限长达30年，满期可享受1.25倍返还。
第二，在这一账户中，重疾险比不可少。比如工银安盛御立方三号就是不错的选择。该产品可以对60种重大疾病做到3次赔付，同时提供25种轻症的三次赔付，让客户在任何疾病面前都能得到良好的治疗。
第三、在终生寿险这一块，可以配置工银安盛鑫如意产品，该产品终生复利，基本保险金额每年以3%复利增额。与此同时，投保人可以投保附加身故保险豁免险和重疾保险费豁免险，面对重大风险即使不在交费财富计划依旧可以如期运行。最后，该产品领取灵活，交费期满后，可以私人定制在人生的不同阶段领取合适的费用，用于子女教育、婚嫁及创业等。
第三个账户是投资收益账户，也就是生钱的钱。一般占家庭资产的30%，为家庭创造收益。用有风险的投资创造高回报，主要投资包括基金、房产、股票等。其要点是，该账户的重心在于收益。然后大部分家庭缺乏投资专业知识及经验，并且容易高仓位买入风险资产，最后造成重大损失。那么那些既没时间，没不具备专业投资能力的家庭该如何进行配置呢？
第一，风险偏好较高的客户可以选择工行私人银行权益类配比较高的核心产品或遴选类产品进行购买，精选顶尖的第三方金融机构，领先的MOM管理机制。
第四个账户是长期收益账户，也就是日常所说的保本升值的钱。一般占家庭总资产的40%，一般为养老金、子女教育金等。此类资金不仅要本金安全，还需抵御通货膨胀的风险，所以收益要求不高，但必须具备长期稳定的特性。那么工行是否有此类产品可以供客户配置呢？
通过以上四个账户的分析，我们知庭资产配置的关键在于平衡。每个家庭都可以按照该家庭资产象限图来审视一下目前家庭的资产配置情况。有没有准备保命的钱或者养老的钱，支出与收入的速度比是怎样的，某一方面的投入会不会过高等。一旦发现配置失衡，我们应当适度调整，让家庭资产更加平衡、合理与稳健。(通讯员 林周)梦见和死去的亲人说话