（原标题：医药行业P2P盘点：数量不多主要针对经营方贷款）
◎每经记者邓莉苹
在“互联网+金融+医疗”模式下，医疗类P2P网贷平台渐次出现，虽然目前数量不多，但是在“魏则西事件”的影响下，也备受关注与热议。据了解，目前医疗类P2P网贷平台主要有医界贷、医购贷、药业贷等，主要围绕着医院、药房、药商和医生开展业务，以医疗产业链借贷为主，辅以医疗机构员工的个人借款。事实上，在这类平台中，很多都是针对医药、药企或者行业上下游的一些企业贷款，针对个人医疗贷款的平台数量并不多。
目前，医疗类P2P网贷平台的运作究竟如何？有什么风险以及相应的控制措施？它们有哪些优势，怎样参与行业竞争？《每日经济新闻》记者对此进行了梳理，试图为您做一个行业的素描。
“魏则西事件”将莆田系医疗和百度送上了风口浪尖，同时，与莆田系医疗相关的P2P平台医界贷也被业内所关注，医药行业的P2P也重新让行业有所关注。
《每日经济新闻》记者最近整理发现，目前和医药行业相关的P2P平台数量并不多，其中很多都是针对医药、药企或者行业上下游的一些企业贷款，针对个人医疗贷款的平台数量并不多。
平台数量不多
P2P行业发展至今，很多行业都有所涉及，医药行业相关的P2P平台当然也有，但是整体来说，数量并不多，这些平台有针对医院的，也有针对药商的，或者针对医院员工的，还有一些是针对医企上下游企业的供应链金融。
此前备受大家关注的“莆田系”P2P平台医界贷主要就是做医疗机构的相关贷款。该平台由多家民营医疗集团联合创建，其官网上大部分项目是医院的资金周转、采购设备或者扩大规模等所需资金，单个项目借款金额大部分在50万~100万元，借款期限大部分为6个月或12个月，预期收益率为9.5%~11%不等。上线一年多以来，目前的成交额突破26亿元。
而医购贷则主要针对医疗设备产业链，主要是为民营医院、医疗设备厂商和贸易商等提供融资服务，该平台也是由8家医疗企业联合创立，平台上的项目借款金额50万~100万不等，期限多为3个月或6个月。该平台2014年11月上线，目前交易额突破了5亿元。
除了上述两家外，还有诸如医疗贷、医融网、药业贷等P2P平台。医疗贷平台较多的是亿元应收账款保理融资，医融网主要是针对一些医院设备采购或者应收账款的融资，而药业贷则主要针对药房或药商贷款。
除了上面这些可以很明显看出和医药行业相关的平台以外，还有的平台从名称上看并不明显，但是也在做一些医药行业相关的项目。
上线刚满一年的万盈金融平台上，基本上80%的项目也是和医药行业相关的项目。万盈金融的主要股东是四川省宜宾五粮液集团宜宾制药有限责任公司，平台主要是做高新医药产业供应链。项目多为医药公司经营性贷款，期限为6~12个月不等，预计年化收益率为13%~15%，目前其官网公布其平台成交量超过3亿元。
借助股东优势
从上述盘点可以看出，目前市场上医药行业的P2P大多是医院、药商之类的经营性贷款，而针对个人医疗方面贷款的数量还比较少。从整个市场上来看，医药行业的P2P平台数量并不多。
万盈金融首席市场官姚冬娜对《每日经济新闻》记者表示，目前市场上的医药类P2P确实非常少，整个平台的市场份额更少，除了医药类企业本身比较优质可以从银行借款以外，还有一个原因就是行业需要一定的门槛，并不是谁进来都可以做，之前交流发现，一些大型医药企业对这个新生事物还是觉得需要观察，所以并没有很快进入。
事实上，前述几家医药行业P2P，大部分的股东在医药行业本身就具有优势，比如医界贷、医购贷的股东背景多为医院，万盈金融的股东背景也是医药企业为主。
盈灿咨询肖洋在其撰写的研报中表示，我国医疗类P2P网贷平台还远未成气候，现在的低调应该是受到资本、人才、资产端开发等多重限制，能力不足所致。如果单纯打出医疗借贷的旗帜，但是做着和其他平台一样的供应链金融、担保抵押贷款、简单的个人信贷，除非拥有独特的医疗资源，否则很难与那些创新能力极强的平台正面竞争，这也是为什么医界贷在样本平台中可以脱颖而出的原因之一。
姚冬娜认为，这个行业并不是没有机会。她表示，一些医药行业的分销企业，想要在银行借款并不容易，而且银行在做这类企业的时候，银行来做风控不一定有优势，所以医药行业的P2P还是有发展空间。
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【“互金+医药”仍处摸索阶段风控模式较为常规】
在“互联网+医疗”大热的背景下，催生了“互联网+金融+医疗”。
近日，“魏则西事件”让莆田系民营医院受到关注与热议，一家主打医疗借贷的P2P网贷平台医界贷因与莆田系关联而进入舆论风口浪尖。
据了解，目前医疗类P2P网贷平台主要有医界贷、医购贷、药业贷等，主要围绕医院、药房、药商和医生开展业务，以医疗产业链借贷为主，辅以医疗机构员工的个人借款。网贷之家数据显示，2016年4月P2P行业的累计成交量近1900亿元，而医药类P2P的累计成交量仅为35亿元，占总体量的不到0.2%。
盈灿咨询研究员肖洋告诉《每日经济新闻》记者，我国医疗类P2P网贷平台还远未成气候，现在的低调应该是受到资本、人才、资产端开发等多重限制，能力不足所致。如果单纯打出医疗借贷的旗帜，但是做着和其他平台一样的供应链金融、担保抵押贷款、简单的个人信贷，除非拥有独特的医疗资源，否则很难与那些创新能力极强的平台正面竞争。
●以医院扩建等标的为主
近年来，在“互联网+医疗”大热背景下，BAT（百度、阿里、腾讯）争相布局医疗市场。阿里健康目前有药品零售、医疗服务、药监码和健康保险四大板块；腾讯旗下的腾爱医疗核心业务包括智能终端、医生平台和“健康基金＋医保”的互联网金融业务；百度医生则借助大数据帮助患者寻找合适的医生，快速挂号预约。
中国技术发展战略研究院副院长王宏广曾预测，预计到2020年，整个生物经济产业将达到9万亿元，其中生物医药产业有5万亿元的产业潜力。而国内高新医药产业发展的资金缺口非常大。
某业内资深人士表示，尽管医药行业需要足够的资金来支持行业发展，但目前从国内外看，医疗医药行业P2P还处于摸索阶段，主要是以医院扩建、医疗器械购买等标的为主。
资料显示，医界贷2014年1月1日正式上线，是国内首个专注于医疗行业融资与理财的P2P平台，目前大多医药医疗行业的借款都是以地区性医院和医疗企业的资金装修改造为主。2016年4月26日，其公告称，交易额突破26亿元。
而医购贷是中国第一家医疗设备产业链P2P平台，于2014年11月上线。由国内三德医疗器械（南京）有限公司、远大伟业（香港）投资集团等九家医疗集团创建，主要是为解决医院机构采购最新医疗设备所带来的资金缺口问题。
据了解，除了医界贷和医购贷，目前医疗类P2P主要还有医疗贷、医融网、药业贷等。这五家P2P网贷平台，收益率多在10.5%以上，累计成交量35亿元，其中突破10亿元的仅医界贷一家。
肖洋表示，医药类的收益率明显低于4月P2P行业平均收益率11.24%，人气难说旺盛，而成交量方面，约占4月底P2P行业累计成交量（18881.18亿元）的0.19%。这个比例与互联网医疗的显赫名声极不相称，也侧面说明了该细分领域目前缺乏有力的竞争者。
“现在医疗类P2P网贷平台只是专注于医疗上下游企业和医疗从业者的借贷平台，与其他担保、保理、个人信用贷款的平台无本质区别。”肖洋称。
●第三方机构担保风控
随着“魏则西事件”的发酵，因与莆田系有关联，医界贷备受关注。
5月5日，医界贷发布公告称，近日，社会上的一些纷杂舆论，引起了部分用户朋友对平台的关切，并声称“平台上的借款用户，均为行业内资产实力强，信用良好的人士。对他们所经营的医院资质和还款能力，我们均进行严格的实地调研考察。这些医院收入现金流充裕，可覆盖借款项目的本息”。
通过查询医界贷历史项目借款人发现，除两个精英圆梦贷借款债权和部分发展助业贷外，医界贷大部分借款人均为莆田籍贯人士；医界贷不仅合作伙伴包括莆田中国健康产业总会，其借款来源也几乎都为莆田系医院。除了项目集中在“莆田系”，医界贷更被指可能涉嫌自融。
据悉，目前主要的医疗类P2P网贷平台，在平均项目借款金额上，医界贷和医购贷在80万元上下，药业贷为31.5万元。平均项目借款金额在房贷和车贷之间，借款的小额分散情况较好。
而在风险控制上，《每日经济新闻》记者注意到，目前医疗类P2P网贷平台多采用常规的第三方机构担保的模式，有专业的担保公司和保理公司，也有部分平台采用医疗机构的股权质押作为反担保，外加企业所有人的连带责任担保。风控模式较为常规。
有资深人士指出，虽然医药医疗是片蓝海，但实际操作上亦有不同的问题。以新药研发为例，其开发是个无底洞，周期设置很长，若超标很容易出现资金链断裂，投资者的风险会很大。一些平台很可能因为自身资金缺乏，开始较正规地发标，随后则做成一个自融平台了。
【个人医疗类“互金”：分期模式渐萌芽】
◎每经记者邓莉苹
虽然针对个人医疗类的P2P平台在国内发展状况并不好，但是市场上也开始慢慢出现一些针对个人医疗类的互联网金融公司或者一些相关的项目。
比如美分期是主要针对美容医疗的分期贷款，而积木盒子此前也和康德乐合作，在一款抗癌药物上开展分期业务尝试。
在业内人士看来，个人医疗类的美容、牙科、眼科等还是有发展空间，但是难点是如何创造消费场景。
有机构开始尝试
美分期号称是医疗零首付零利息的医疗保健分期付款平台，该平台主要针对个人医疗方面的分期贷款，平台称可以零首付、零利息，而且没有费用，授信额度最高可以达到20万元，最高可以分为24期还款。用户可以在平台上选定项目或者到店去选择项目，然后在平台上申请贷款。
在该平台官网上，首页是一些项目的推荐，分为美容整形、健身、口腔服务、等，还有一些是部分商家的推荐。用户可以根据需要挑选相关的项目申请或者选择医疗机构。
该平台客服表示，只要是平台有合作的医院，都可以申请贷款。根据该平台公布的医疗机构信息，仅北京市公布的合作医疗机构就有超80家，多为口腔、美容、整形等医疗机构。
除了美分期以外，积木盒子也在这方面有所尝试。该平台上月宣布和康德乐达成战略合作，积木盒子将为确诊进行易瑞沙（吉非替尼）靶向治疗的患者提供分期付款服务。该产品是零利率分期产品，无担保无抵押。可以分18期还款，用户可以在积木盒子上申请通过后，到相关地点取药或者选择邮寄药品。
在上述积木盒子的尝试中，平台要求的申请条件有一项为“拥有良好的信用记录和还款能力”，此外还要求是“患者的亲属（父母，配偶，子女，孙子女，亲兄弟姐妹），或者直系亲属＋共同借款人。”
创建场景是瓶颈
一位互联网金融人士对《每日经济新闻》记者表示，一般来说，美容这类是非常好的消费场景，相关机构也非常愿意合作，重疾类的可能会面临还款来源的问题。
事实上，以美国Prosper为代表的领先P2P网贷平台已经成功切入了个人医疗贷款领域，Prosper花费2100万美元收购了美国医疗借贷公司（AmericanHealthcareLending）。目前ProsperHealthcareLending主要关注牙科、肥胖症、整形和生殖四类医疗信贷业务。借款人可以在网上或移动端直接申请。
事实上，传统金融机构在这方面也有所布局。此前，有银行信用卡和眼科医院或者妇产科医院联合推出相关分期付款产品。
万盈金融首席市场官姚冬娜表示，虽然传统金融机构在这方面也有所覆盖，但并不一定就没有发展空间。医疗美容、牙科、眼科等品类消费金融不是特别小，肯定也会有机构愿意去做，其瓶颈是怎么创建场景。
前述互联网金融人士也表示，其实这可以算作消费金融下的一个细分市场，美容其实是一个非常好的消费场景，相关机构会比较愿意配合。
目前，市场上针对个人消费类的美容分期平台也并不少，通过搜索引擎搜索美容分期，还能够搜到诸如特尤美、如多分期之类的机构。
盈灿咨询肖洋认为，相关的政策红利逐渐显现，医生可以多点执业早已成为政策，而医生集团牌照的发放为医生多点执业提供了现实可操作性，平台可以适时与此类机构合作，借助专业机构的能力来增强对借款人资质的审查，从改善人们体质的成熟医疗手段入手，如整容分期、男科妇科疾病等，有利于增强借款人的还款能力和还款意愿。
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