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股市大盘分析:题材股炒作没有好结果 如何看到炒题材股?(2

※发布时间:2017-8-21 15:44:19   ※发布作者:habao   ※出自何处: 

  过去几十年,有一些上市公司苦心经营,致力主业发展,管理也非常优势,虽然蓝筹股的土壤不佳,但一批优秀企业开始脱颖而出。

  首先是创新成长主题,大背景是2008年的金融危机,倒逼全球经济转向创新驱动,创新驱动成为的核心发展战略,我国也不例外。以此为背景,2013-2014年A股掀起一轮中小创板块的大行情。新技术、新产业的投资大方向没有错,错的只是过高的股价估值,当持续得不到现实盈利超高速增长支持的时候,股价回归直至合理区域,则是必然的趋势,虽然近期对这类品种的恐慌情绪加剧,但成长主题的调整并未完成。

  与此同时,题材炒作也悄然进入第二阶段,即对新一轮经济增长预期,契机就是去年下半年经济领先指标股(PMI、PPI等)出现拐点,此时,市场开始关注投资、消费需求,像“一带一”、雄安概念就是属于投资需求类概念,家电、白酒、新能源汽车等就属于消费需求类。当然,出口类没有被市场所认可,因为这一轮经济增长驱动动力显然不是出口,这点与上一轮经济增长周期形成明显区别。

  三、不管是创新成长主题,还是新一轮经济增长预期主题,相关的上市公司都会优胜劣汰,我们相信,当中胜出的,就会成长为新蓝筹。这也是你一直强调的投资重点,当前来看,这一新蓝筹群体有没有新内涵?

  正在不断壮大。这是由“1”到“N”的过程,正是新蓝筹股群体的不断壮大,才会支撑未来行情不断向强。换言之,未来行情将不再是由投资主题来驱动,而是由业绩或行业因素来驱动的。

  重点应该关注消费,因为新一轮经济增长将从投资驱动逐步转向消费驱动。经过多轮市场竞争的品牌消费品企业开始崛起,像白酒、家电、汽车、医药保健品、食品,近期已传导至新产业消费品,像电动汽车、无线充电等。服务业也会逐步跟随,金融保险为重点。随着经济复苏进程的持续加强,会慢慢传导至投资需求类。因此,当前关注的重点就是大消费品。

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