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基金定投的最佳赎回时机是什么时候?

※发布时间:2020-11-3 0:45:00   ※发布作者:habao   ※出自何处: 

  1、一位豆友问我,“我定投了一只基,每月定投1000元,结果才刚定投了8个月,遇到股市上涨赚了30%,但是因为本金太少,只赚了2400元,这时有必要赎回吗?”

  2、还有一位朋友,她定投了16个月,累计定投了5万元,只赚了1000元,回报率仅仅2%。她也不知道该不该赎回...

  这就牵扯到了定投最基本的也是最重要的策略止盈。上次豆妹已经讲过,定投不需要止损,今天咱们就来说说,定投该如何止盈。

  俗话说投资会买的是徒弟,会卖的是师傅。这个道理大家都懂,但是我们都有一个弱点,那就是人性的。赚了30%,还想着能赚50%,等到线%...

  而A股市场熊长牛短的特点十分明显,没有设置止盈点的话,很可能会发生收益达到了90%还不想走,等到股市开始下跌时再赎回已经来不及了,错过盈利甚至可能会亏损,所以我们止盈来帮助我们战胜。

  举个栗子。我们来回测一下历史数据。以上证指数为样本,选取2007年初至2016年初之间这9年数据,为何选这一区间呢?因为这9年上涨指数基本从3000点到3000点运行,累计涨幅为0,而且区间有牛市、熊市、震荡市,覆盖周期够长,很具有代表性。

  在这9年期间,我们每月月初定投上证指数,分别采取4种不同的止盈策略,分别是:常投(不止赢)、10%止盈、30%止盈、50%止盈,幅度由低到高,来看看不同策略的收益率是什么样的。

  还记得止损的数据吗?设置不同止损策略,收益率最高也只有7.23%,止盈的策略是完全有效的,而且止盈的幅度与最终收益成正比,所以基金定投,不止损,但一定要止盈。

  还有,这些数据还没有计算止盈后再投资的收益,如果把止盈后赚的钱投资于固定收益类产品,比如债券基金,收益率肯定会更高,止盈还可以提高我们的投资效率。

  我们都知道定投是长期投资,在一个较长的定投计划中,止盈点不宜设置过低,过低会严重影响总的投资收益。从历史经验来看,A股一旦进入牛市,涨幅都会比较大,比如2006年、2007年、2009年上半年,2014年10月至2015年6月,历次大牛市涨幅均超100%,所以定投止盈设置在40%~50%。

  其次,止盈幅度也不是越大越好,如果止盈幅度设置过大,定投计划很难达到止盈点,定投就毫无意义了。

  首先,的例子是基于一个相对较长的投资周期而言。但如果投资周期较短,止盈目标设定就存在很大的偶然性。

  如果2014年初开始定投,很幸运地赶上这一波大牛市,来看一下不同止盈幅度的最终收益(截止到2016年4月底)

  从2014年初定投,周期较短(2年多),收益规律是一样的,依然是50%进行止盈的收益率是最高的,可以达到15%。

  2015年这波大牛市,大部分人肯定是受市场情绪影响入场,就是看见大家都买了也去买了~如果从15年初高点开始定投,不管你是百分之多少止盈,多数的收益率都是负的。

  近1年多数据来看,止盈依然比不止盈的收益好。不管是长期的数据(近10年)还是短期的数据(近2年多、近1年多),30%止盈的收益率都比不止盈的收益率要高。

  如果是受市场情绪影响而入市定投的,确认市场已经有了较大涨幅,那么大家降低止盈点,设置在20%-30%,当然这个水平有时也未必能达到。因为定投周期很短的话,止盈幅度设置偶然性就比较大了。

  梦到钱包丢了

  第一个问题,首先要看30%的收益率是否达到了这位豆友的止盈点,根据情况来看,定投没多久就遇到上涨行情,这种情况我们的是设置20%~30%的止盈点,豆友可以选择赎回,先落袋为安,尝尝赚钱的滋味。

  如果你认为赚的太少,那么还有第二种办法,就是继续定投,耐心等到下个市场行情,届时随着本金的增大,赚回的收益也会更多。

  第二个问题,首先她应该回过头检查下自己定投基金的质量,看看是否跑赢同类基金平均收益水平等等,如果基金质量没问题,则继续耐心定投,我们已经知道止盈点不能设置过低,2%的收益率实在不划算,再扣扣赎回费等就更少了。

  更何况16个月连一年半都不到,对定投而言实在有些短暂,一般来说2、3年内能达到理想的收益就算比较快了,这也是豆妹一直在强调的定投盈在。

  

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